1月15日，在保险股的强势拉升下，沪指大涨逾3%。停牌近3个月的化工企业天茂集团(000627,股吧)宣布募资近100亿元，用于收购国华人寿43.86%的股权，使其成为天茂集团的控股子公司。

　　2014年“新国十条”落地后，中国保险业拉开了新一轮的发展序幕，在政策利好不断释放之时，保险行业出现跨越式增长的机遇。在这种背景下，产业资本开始关注对保险业的投资。1月15日，天茂集团发布公告，拟以3.39元/股向实控人刘益谦等非公开发行不超过29.06亿股，募资不超过98.50亿元，用于收购国华人寿43.86%的股权。公司将收购上海日兴康生物工程有限公司、上海合邦投资有限公司和上海汉晟信投资有限公司持有的国华人寿保险股份有限公司43.86%的股权。

　　收购完成后，天茂集团将持有国华人寿51%的股权，国华人寿将成为公司的控股子公司，天茂集团将募集资金中的25.50亿元用于对国华人寿进行增资；募集资金剩余部分将用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。

　　截止2014年12月31日，国华人寿总资产为519.11亿元，净资产为81.06亿元，其2014年度实现营业收入为80.27亿元，其中保险业务收入41.33亿元，投资收益35.25亿元；营业利润和归属于母公司股东的净利润分别为14.41亿元和14.27亿元。

　　国华人寿43.86%股权的预估值约为72.37亿元，本次收购最终价格以经交易各方认可有资质的评估机构出具的评估报告为准，但转让价款最高不超过72.37亿元。

　　本次非公开发行的发行对象为新理益集团有限公司、刘益谦和王薇。其中，新理益集团为公司的控股股东，刘益谦为公司的实际控制人，王薇为实际控制人刘益谦之配偶，三者构成一致行动人，因此本次发行构成关联交易。本次发行完成后，新理益集团直接持有公司42.78%股份，刘益谦直接持有公司19.96%股份，王薇持有公司13.04%股份，因此，刘益谦直接和间接控制公司的股份比例合计为75.78%。

　　天茂集团表示，此举有利于其主营业务的转型升级，其将由传统的医药化工行业上市公司转型成为以保险、医药和化工为主营业务的多元主业上市公司，业务范围将延伸至寿险等金融领域。考虑到保险行业良好的发展前景和国华人寿的经营形势，此次收购或将大幅提高天茂集团发展能力及后续发展空间。